【工商時報／陳美君】2026-03-02
1月IFRS 17上路引發資產重分類，導致總資產驟減、國外資產縮水、放款餘額腰斬
中央銀行最新統計顯示，今年1月壽險業總資產跌破37兆元、來到36.91兆元，為四個月新低，單月大減7,722.31億元，國外資產大舉縮水至21.19兆元，為半年新低，放款餘額更是銳減一半、僅剩下6,772.95億元，對於三大數據出現驚人的巨大變化，壽險業高層強調，這並非經營不善，主要是保險合約會計準則全面「脫胎換骨」的結果。
壽險業高層說明，國內壽險業在今年元旦正式接軌IFRS 17，與2025年底前適用的制度規定不同，導致總資產、國外資產與放款餘額等數據出現顯著落差。國內保險公司在首次適用IFRS 17時已進行資產重分類，原先的AC（歸類持有到期的領息資產）轉到FVOCI（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產，股票處分損益不計入當期損益，直接反映於保留盈餘），而原本在AC部位仍有金融資產未實現損失，轉成FVOCI後會導致資產減損。
國外資產方面，原先壽險公司的投資多數分類在AC，不會隨著市價波動，今年新制上路後，為達成資產與負債的「匹配」（負債端也改用市價衡量），壽險業會將大量國外債券從AC重新分類至FVOCI或FVTPL（透過損益按公允價值衡量）。
AC項目在舊制或特定分類下，資產是以成本入帳，即便市場利率上升導致債券價格大跌（未實現損失），帳面上仍維持原成本，不會反映減損；新制上路後，以美債為主的國外資產轉入FVOCI，資產必須以公允價值衡量，未實現損失會立刻反映在資產負債表上，導致帳面資產金額大幅下降，導致國外資產減少。
壽險業的放款銳減，同樣也是受到制度轉換影響。壽險業的保單貸款業務在舊制被視為壽險公司對保戶的放款，接軌新制後，保單貸款不再被視為獨立資產，而被重新定義為「保險合約價值」的一部份，會從放款項目移出，改列為「保險合約負債的減項」，導致帳面上的放款餘額出現斷崖式下跌，這並非保戶大舉還錢，純粹是會計分類改變的影響。