【經濟日報／記者 陳美君／台北即時報導】2025-04-12
為2026年接軌國際新制預作準備，壽險公司除追求獲利成長，更得積極累積合約服務邊際（Contract Service Margin；CSM）；六大壽險快馬加鞭，擬定積極衝刺長年期繳與保障型商品、提升分期繳銷售占比等策略，國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、凱基人壽、台灣人壽與新光人壽等大型壽險，未來每年將力拚新增數百億元CSM或雙位數增長目標。
國泰人壽2024年依內部追蹤固定利率的假設下，新契約CSM約900億元，因市場利率比公司假設的固定利率高，依財報規定反應市場利率則超過1,000億元；過去兩年以來，國壽新契約CSM皆逾700億元，未來將透過商品、通路策略、教育訓練、核保策略及以健康為主的經營模式，達成每年新契約CSM約700億元目標。
富邦人壽2021年即開始追蹤CSM並納入重要管理指標，2024年累積超過600億元，未來每年目標為維持15%至20%的雙位數增長；具體策略包括，拓展碎片化長年期繳及保障型商品，提升分期繳銷售占比，並視市場趨勢及通路需求，持續推動台外幣及多元繳別分紅商品、發展多元化利率變動型及保障型商品等。
南山人壽全年CSM以550至600億元為目標，將持續透過商品結構調整、資產負債管理及強化資本結構等多方面進行，商品策略為研發各種新型態保障型商品，強化保障型及高齡化商品開發，依照不同族群的特性及人生各階段需求，精進規劃各類商品，提供更優質精準的保障內容。
凱基人壽2024年全年累積350至400億元的CSM，未來目標為每年成長350至400億元。策略上將以多元化商品線來滿足客戶多元化需求，協助客戶進行完整保障規劃。近年推動長年期繳及保障型、健康險商品，也符合人口老化趨勢及市場持續關注之退休議題，充分發揮保險保障本質。
台灣人壽2024年新契約CSM貢獻150億元，預期2025年底CSM餘額達1,000億元以上，未來每年新契約CSM目標為200億元以上、每年成長逾15%；為此，將持續開發並推動高價值產品銷售，擴大自有業務員部隊及提升部隊產能，深化與中信銀的合作、加強合作關係、開拓外部銀行通路等。
新光人壽2024年累積385億元的CSM，今年目標超過600億元，未來將視今年達成狀況調整規劃；具體策略包括銷售外幣保單，主打健康、傷害、附約等長年期繳保障型商品。
壽險業2026年將接軌IFRS 17，壽險公司無法在收到保費時就認列收入，須透過未來提供服務時逐步認列，保險收入的主要來源為CSM的釋出，意即為未來預期賺取的利潤現值，並於未來財報揭露時逐步認列到損益表，未來CSM將是衡量壽險公司長期獲利能力的重要指標。