【《Advisers財務顧問》雜誌／第417期／許仲博】2024-01-01
國際會計制度準則本身是原則性的規範，主管機關與保險公司在討論後，已研擬一套因應的法規，在未來的平行測試中，亦會再根據情況進行必要的調整。為穩健經營，保險公司商品轉型是必然，保險業務員應多強化保障型商品相關專業，同時更留心客戶未來是否會面臨保障缺口的潛在風險。
「2023年對壽險業來說是相當挑戰的一年，而挑戰仍在持續進行中。」從2022年延續至今的美國強力升息，對壽險業的影響直接反映在其財務報表上，該如何應對利息變動的市場環境，是所有保險公司迫切需要解決的課題。
財團法人保險事業發展中心董事長簡仲明表示，在此嚴峻的市場環境下，壽險業在2023年第3季的收入還是止住了虧損，轉虧為盈，這是他十分肯定的表現，與此同時，也要思考為什麼升息後的美債壓力，對一些國家來說影響並不大，簡仲明總結出2大核心原因，分別為接軌IFRS 17以及ICS 2.0的因應準備以及商品結構發展，這亦是壽險業需要精進之處。
在地化以及過渡化措施，以順利接軌IFRS 17以及ICS 2.0
為接軌IFRS 17以及ICS 2.0，對保險公司來說，挑戰之一便是系統的建構，無論是資訊系統抑或是財管系統都要有相應的調整與提升；在系統建置逐步完善後，就能產出試算的數據，監理機關在制定法規時，便能以此為基礎作為考量，以協助保險公司平順接軌。
由於保險公司的財務報表與市場公允價值息息相關，而市場公允價值會隨時間波動，所以保險公司必須有更強大的資訊系統，使其有能力快速將市場資訊導入並重新評估，以計算出更符合保險公司真實狀況的財務資訊。2024年保險公司將會開始進行平行測試，看實際結果與預測是否有落差。
短期的衝擊加上會計制度上的差異，可能會導致各保險公司在財報上的資訊出現波動的現象，主管機關也會督導壽險公會與業者做較彈性的應對，在會計師專業的研判下，允許保險公司進行資產重新分配等措施。
同時也觀察已接軌的國家對市場的衝擊及衍生的問題等，明年也會將他山之石納入考量，在平行測試及他國經驗綜合考量下，重新檢視現行研擬中的法規有沒有需要調整，或是做出在地化及過渡化的措施。
商品結構轉型是必然，保險回歸保險本質
簡仲明表示，從根本去調整商品結構，將會是明年甚至未來20年的必經之路。保險的核心價值是提供保障，讓購買保險的消費者在面臨意外事故的風險及疾病時，可以得到一定的補償。
然而在保險商品的發展過程中，難免也會受到國際及市場需求影響，除了保障型商品，不少以投資及儲蓄為主要訴求的保險商品因應而生，從市場實際情況來看，投資型保單以及儲蓄型保單過去數十年在臺灣發展得非常好，但這也漸漸使得保障型商品的比重下滑。
為接軌IFRS 17以及ICS 2.0，商品結構及保險合約負債風險的問題逐漸凸顯。以儲蓄險商品來舉例，其合約負債風險便與利率的變動息息相關，過往保險公司所推出的高利率保單，在利率下滑的環境，所承擔的風險也會提高。倘若保險公司投資的獲利比利率低，就代表要更積極投資以匹配商品的利率，自然會擔負更多投資風險。
而保障型商品則不會有類似的問題存在，所以近年主管機關在監理的政策上，希望慢慢能引導保險公司，花更多心力發展保障型商品，以逐步改變商品結構的方式來降低保險公司的經營風險。
簡仲明表示，這並不代表未來儲蓄型或是投資型商品會絕跡，而是這2類商品必須要更審慎評估資產負債管理，各保險公司也開始進行相關商品的調整，相信在保險商品均衡發展下，會讓未來保險業的發展更健全，也會對業務員有正向的幫助，否則商品不斷改動，也會增添業務員服務客戶的難度。
改變商品結構，保險公司才能降低投資壓力
在壽險業的經營中，投資是其重要的收入來源，但其資金是來自保費的收入，基於保護保戶的立場，必須盡可能降低投資風險，同時也要讓投資報酬能夠匹配商品設計時的成本，對壽險業另一個挑戰是，臺灣保險業整體投資市場資金運用的規模約30多兆元，公債及債券市場僅10多兆元，這並無法完全容納及符合壽險業的投資需求，故勢必會有部分的資金流到國外。
在這樣的情況下，就會產生匯率的風險，而近年烏俄戰爭以及以巴衝突的影響下，連帶影響國際經濟情勢，進而使匯率較為波動，而為避免投資風險，保險公司也會找尋避險工具來規避，但如此不僅會使得避險成本加重，同時投資績效也會受到影響。
美國聯準會的強勢升息，是為了解決通膨問題，但相信不會是長期的舉措，會慢慢回歸一般的市場機制水準，利率回歸平穩時，保險公司的經營壓力也會減少。
簡仲明表示，凡事皆有一體兩面，當升息為保險公司帶來危機的同時，也推動保險公司進行商品設計的改動，不會再推出過往如此高利率的保單，這些過往的保單需要時間去慢慢消化，當近年已經開始進行保單上利率上的修正，會慢慢達到平衡；而要從根本解決此問題，還是要從商品結構開始改變，當保障型商品的占比愈高，保險公司要面對的便僅是核保及理賠風險，利率造成的風險就會下降。
醫界與壽險業合作，望填補保障缺口
醫療科技飛速進步，對患者來說選擇更為多元，但保險公司在發展保障型商品時，也需要注意變化及風險。健康型險種可粗分為實支實付型以及日額給付型，前者保險公司會根據保戶的醫療花費，在規定額度內給付給客戶，而日額給付顧名思義就是每日有固定金額的理賠金。
醫療科技帶來的風險主要在實支實付的險種上，現今可能有更好的醫療技術去將疾病治癒，但自然也會比傳統醫療花費高昂，然而保險公司在發展商品時，過去是用傳統的醫療花費來進行精算，在醫療花費不斷上漲的情勢下，保險公司的理賠支出也會隨之增加，未來在發展醫療型商品時，就要調整商品訂價的發展策略。
除了商業保險，健保同樣也受到醫療科技衝擊，在健保資源有限的情況下，給付的項目及額度也會有所限制，導致某些疾病不能給付或是有限額，進而產生保障缺口（Protection Gap），要是商業保險無法補足此一區塊，對民眾來說就會產生一定的風險。