【經濟日報／記者邱金蘭／台北報導】2024-01-09
實支實付醫療險因金管會即將改革而掀起停售潮，金管會推動改革的本意是，健全醫療險業務發展，及因應接軌IFRS17及ICS，壽險業需調整商品結構、提高保障型比重，但商品結構轉型需要時間，並非一蹴可幾，在調整過程中，壽險公司也將面臨四大挑戰。
金管會主委黃天牧去年底在一場「保險業接軌二制度之保險商品結構轉型經驗國際研討會」致詞時，提出六項保險商品發展方向。
這六大保險商品發展方向，包括完善分紅保單的管理機制、鼓勵高保障成分的利變型保險、鼓勵高保障成分的投資型壽險、改革實支實付險落實損害填補原則、鼓勵保險業與異業合作發展創新商品，以及鼓勵發展永續保險商品。
黃天牧表示，這幾項是金管會認為未來在商品發展方向上，可以與公會精進討論，能否讓這些商品成為未來發展的主流。金管會保險局後續還將洽公會，共同就業者需要的配套誘因，做精細規劃，讓業者有足夠誘因機制，推動發展這些商品。
金管會促轉骨 提6大商品發展方向
在六大商品發展方向中，除了最近引發爭議的實支實付險外，分紅保單也格外受到關注。
2003年國內開放自由分紅保單，業者也相繼推出，但全球金融海嘯後，壽險公司開始轉向推利變型商品，只剩外商壽險公司還在賣分紅保單，本國壽險公司則改賣利變型商品。
分紅保單主要提供身故及失能保障，保障成分相對高，這類保單特色在於分紅帳戶，區隔帳戶若產生可分配的盈餘，保戶至少可以分到70%，等於參與公司的分紅績效，但前提是有盈餘時才能分配，一年分配一次。
分紅保單在國內已沈寂一段時間，去年在富邦人壽大力推動後，再度引發市場關注，已有壽險公司跟進推出，也有不少壽險公司在積極評估中。
在因應IFRS及ICS保險商品轉型過程中，為何分紅保單會再度受寵？
一位壽險業高層說，跟利變型商品相比，分紅保單因不保證分紅，不吃資本，對ICS有利，對CSM（保險合約邊際利潤）也有幫助；投資型保單因採分離帳戶，雖然同樣資本耗損低，但對CSM累積沒什麼助益。
分紅保單可以說對IFRS17跟ICS都有利，也是富邦人壽去年開始主打分紅保單的原因，富邦人壽從去年4月宣布推出後，賣最好的一張分紅保單，到去年12月下旬就已賣到95億元，市場預期將破百億元，名列「百億神單」。
分紅保單不吃資本 新興百億神單
KPMG安侯建業會計師事務所金融業主持會計師李逢暉說，介於保障跟投資商品中間的分紅保單，的確是壽險業在IFRS17跟ICS夾擊下，相對合適的商品，從財報結構來看，也比儲蓄險好。
以前壽險公司大賣類定存保單，大量吸金後再進入股市、債市廝殺，快變成「投信公司」，如今要轉為真正的「保險公司」，分紅保單是個好選擇。主管機關也掌握到這股趨勢，決定出手強化對分紅保單的管理機制。
過去分紅保單曾有不少爭議，知情官員說，最常碰到民眾反映的是，有些公司當初宣稱最有可能的紅利，連續好幾年都沒做到，跟招攬時的期待大不同。
分紅保單通常會將區隔帳戶裡的資產作配置，例如債券、股票配置多少比重，再依預定配置比率，算出預期投報率，但實際操作時，有可能因利率等市場變化而未如預期。
官員說，分紅保單是長期甚至是終身保單，壽險公司在設計最可能紅利時，如果未考量利率循環等變數，訂得太高，最後無法做到，就會引發爭議。
分紅保單雖然不是保證分紅，但公司對「最有可能紅利」的預估，也要有一定的合理性。
國內目前對分紅保單的規範非常少，金管會正蒐集國外分紅保單監理規範，像香港、新加坡分紅保單賣很多，也有很多的規範，金管會將比對後納入訂定分紅保單規範的參考，希望讓分紅保單市場健全發展。
防分紅保單亂象上演 可參考國外規範
據了解，國外規範未來可供國內參考的規定，包括第一，如果連續二年未做到「最有可能分紅」的分配，公司必須書面跟要保人解釋，國內目前只要求跟主管機關解釋，而國外是要求必須跟要保人解釋並說明接下來如何因應。
目前分紅保單銷售時，會揭露三種分紅率，高分紅、中分紅、低分紅，其中中分紅就是「最有可能分紅」。
第二，分紅率揭露規定，各國作法不一致，有些要求揭露中分紅跟低分紅，且要再減碼，例如減1.5個百分點等，其用意是，因高分紅實現的機率相對低，就不要揭露，中分紅及低分紅甚至要減碼，以免保戶期待過高，減少爭議。
知情人士說，公司銷售時對於「最有可能分紅」，本來就要審慎，不能太誇張，像現在美元分紅保單有人喊到5.5%，如果是終身保單，這個分紅可以給一輩子嗎？將來降息了，你做的到嗎？
第三，在商品設計方面，國外沒有太多要求，但國內主管機關過去抽查公司商品時曾發現一些奇怪現象，有些保單會設計，投保後前幾年身故，只退還保費。
由於分紅保單是壽險，保單生效後身故應該是給付保險金額，不能設計成只退還保費，這樣對保戶沒有保障，商品設計也是未來要強化管理的重點之一。
官員強調，如何完善分紅保單管理機制，相關具體作法還在研議中，預計半年內可以完成。
金管會鼓勵轉型 將提誘因
金管會提出的未來六大商品主流，除了分紅保單及實支實付險外，其他四項，像是利變型及投資型，未來對於接軌有幫助的，主管機關也會提供獎勵誘因，引導業者多賣保障成分高、CSM高的商品。
知情官員說，同樣是利變型，有長年期、短期年的，保障成分不同，CSM也不同，未來只要是銷售對接軌有利的商品，金管會都會提供獎勵。
依過去經驗，獎勵措施，包括商品核准制改備查制、核准制送審件數放寬及提高國外投資比率等，官員強調，概念是如此，具體獎勵辦法還在討論中。
除此，金管會也打算拉高利變型及投資型保單的「死亡保障門檻」，藉此提高保單的保障成分。
主管機關目前對於各類保單的死亡保障門檻，也就是「死亡給付占保單價值比率」，依不分年齡層訂有標準，門檻愈高代表保障成分愈高。
至於異業合作的創新商品及永續保險，官員說，像是異業結合銷售的旅平險等，也多是保障型商品，有利接軌。