【信報財經新聞／陳玉珍】2023-08-28
保監局早前委任顧問，為泰禾人壽若干範疇提供支援，令人再度關注該公司的情況。泰禾人壽2021年度財務報告披露，該公司今年5月獲現有股東注資1億元，以進一步改善其償付能力。報告亦就去年大新銀行（02356）終止與泰禾訂立的香港分銷協議指出，有關事件已進入訴訟程序，仲裁法庭（Arbitral Tribunal）將於10月開始主要的聆訊。
核數師對部分債券交易存疑
香港立信德豪會計師事務所（BDO Limited），在獨立核數師報告中，未有就泰禾的財務報告發表意見，表示「無法表示意見的原因，是因部分重要事項，包括該公司部分投資於非上市債務證券及基金的商業原因、有關的投資估值事宜等，未能取得足夠的適當審核證據，作為提供審核意見的基礎。」
報告其中提到，該公司於2019年至2020年投資若干由第三方發行或管理的非上市證券及基金，事後發現部分的投資，第三方發行人在同日以相同金額投資於其同系附屬公司發行的票據，而有一宗債券投資，投資協議可讓發行人可行使無條件的權利，提早贖回債券，以投資協議預先決定的債務證券名單中的一隻債券轉予該公司，而非以現金結算。名單中有一隻債券，是由該公司同系附屬公司（Fellow Subsidiary）所發行，本金及到期日與該公司所投資的第三方發行的債券相同。
另外，報告又指出，泰禾董事會於2021年2月決定自願暫停承保新業務，並進行策略檢討，其中一項結論是尋求新的潛在投資者注資。該公司曾採取多項措施以改善償付比率，包括2021年獲股東注資3億元。截至2021年底，其償付比率估計高於香港及百慕達的法定償付要求。惟這只是估算，因在部分投資的估值仍受到關注。去年4月，保監局對該公司所持有部分投資的估值作為償付能力的計算表現關注。
保監仍未就投資估值達共識
該公司董事會於今年4月向保監提交改善償付能力的計劃，今年5月11日更獲現有股東注資1億元，正待百慕達金融監管當局通過。報告指出，根據保監就償付能力計算的取態，連同5月的注資，截至今年4月底其償付比率已高於香港法定要求。
惟截至有關財務報表日期，該公司正與保監就其投資的估值進行磋商，仍未達成協議。
報告披露，泰禾人壽於2017年與第三方銀行（大新銀行）訂立分銷協議，惟去年7月第三方銀行公布終止有關的分銷協議，事件已進入仲裁程序。去年底仲裁法庭發出程序命令（Procedural Order），今年10月將開始主要的聆訊。今年5月，該公司並接獲第三方銀行的反索償，根據法律顧問意見，直至報告日期止，不能準確評估有關的財務影響。
與大新訴訟10月聆訊
泰禾人壽發言人回應表示，百慕達金融管理局及香港保監局得悉該公司獲股東注資1億元。就泰禾投資估值及財務報表的問題，由於涉及監管機構，仍未能回應。
有關該公司和大新的訴訟，泰禾稱，現已進入訴訟程序，如有任何進展或結果，將適時公布。至於保監局委任羅兵咸永道的韋艾理及Peter Greaves作為該公司顧問，不會影響其日常業務及運作。同時，該公司正積極與不同的潛在投資者協商，希望能盡快落實，恢復承保新單業務。
對於保監局委任顧問為泰禾若干範疇提供支援，是否因其投資估值等問題仍未能滿足該局要求，保監局重申，為泰禾人壽委任顧問，是加強該公司內部管控和企業管治的措施，以提供額外獨立專業支援，同時提升該公司對監管事宜的警覺性。顧問會就其在港經營及管理的保險事務及業務、財產管理、投資估值問題及策略等範圍，向泰禾人壽提供包括償付能力、流動資金和財務狀況等的建議。