【工商時報／Pierre-Emmanuel Brard／富達國際亞太區保險解決方案主管】2024-08-23
台灣保險業為準備於2026年順利接軌IFRS17國際會計制度，近兩年已展開各種措施以因應相關改變。
其中，一些保險公司開始針對產品設計進行結構性的轉型，從過去提供高保證且利率敏感度高的產品，轉為發行更多輕資本類型的產品，包括分紅型保單、投資型保單等，以強化保險公司的資本結構。保險產品的轉型，進一步也將影響保戶的選擇。舉例來說，以前可能有保證提供高收益的產品，且收益保證長達30年，基本上這種產品未來不太可能會再出現。
保險公司的保單產品中，有些是高保證型，有些是低保證型。那些所謂提供高保證或高保障的產品，現在對於保險公司來說是重資本的商品。然而，市場上持續存在對於儲蓄型保險這類高保證產品的需求。保險公司必須想辦法提供類似儲蓄型的保險產品，來滿足保戶的需求，同時又必須降低這個產品的資本，使其成為一個較輕資本的產品，以維持保險公司資產和負債的品質，並且創造長期營運的獲利。因此，近期許多分紅保單或投資型保單應運而生。
對於保戶來說，無論分紅保單或投資型保單，兼具提供某種程度的保障和投資績效。分紅型產品的收益反映保險公司的投資成果，而投資型保單的收益則根據保單所連結的投資標的之表現。許多保戶對於投資型保單還有更高的期待，希望獲得高一點的收益，包括保證的成分以及參與增長。
對於保險公司來說，至關重要的是持續創新，並且在優化資產負債表的前提下，推出能滿足保戶期待的商品，而這些產品還要能與財富管理的商品做出區隔。因此，保險公司對於資產配置和投資效益的需求隨之提升，未來將更仰賴像富達這樣具備保險業經驗的資產管理專家，為其提供投資解決方案。
保險公司應在結合保障和收益的創新下，開發新型的投資型保單產品。舉例來說，現在美國一些連結指數型標的之保險產品非常受歡迎，相關產品在亞洲也逐漸獲得青睞。另一方面，可以根據保戶在人生中的不同階段，規劃不同類別的投資型保單產品。例如，以趨勢主題型產品滿足追求長線資產成長的目標；以收益型產品達到創造穩定現金流的目標；以波動控制型產品提供資產傳承的目標等。
此外，隨著保險產品的轉型和創新，對於保戶的教育也是保險公司重要的任務之一。保戶必須了解，不同的保險產品擁有不同的功能和保障，部分產品保障雖然較低，卻能產生額外收益，並非一味追求高保障就是最佳解決方案，故保戶的心態和觀念也需要適時跟著產業發展調整。