【經濟日報／彭金隆】2020-03-04
美商保德信人壽，日前宣布將退出台灣市場，面對多數外商壽險陸續撤出的現象，是否預示我國壽險發展前景堪慮？而我們又該如何解讀與因應。
1980年代中期台灣開放壽險市場，當時號稱錢淹腳目的台灣，對外商保險公司有著致命的吸引力，全球重量級壽險公司每年只能爭取稀有的兩張執照。
1986年外商壽險強勢進入市場，外商加入競爭對台灣壽險發展有顯著貢獻，包括商品多元化、經營技術提升、國際資訊流通、專業人才引進與培養等，如今外商大量撤離當然是壽險市場的損失與隱憂。外商離開的原因很多，除了歸因於台灣整體市場吸引力下滑外，政府效能與保險監理制度也是常被檢討的重點。但後進者本來就居於劣勢，除非有強大的競爭優勢，否則外商壽險確實很難與既有本土對手競爭。但反觀比外商更晚進入的本土新壽險公司，仍有許多成功案例，因此外商壽險在台灣發展的困境，不見得完全歸責於國內壽險市場與監理因素。
檢視外商壽險在台發展由盛而衰的軌跡，有三個關鍵點，一是進入時機，二是策略選擇，三是大環境改變。
就進入時機來看，早期外商壽險進入台灣的時機相當有利，當時民眾普遍對現有保險公司不甚滿意，外商擁有國際級的專業形象與先進做法，除符合消費者期待容易展業外，更方便爭取大量本土優秀的內外勤人才，可以更快搶下市場快速建立規模。但這項時機優勢，在後期開放本國保險設立後就逐漸消失。
第二個關鍵是在地化策略，壽險是具有高度本土化特質的產業，但許多外商雖有好的進入時機，但在策略上卻選擇移植母國經營模式，因而錯失建立規模化通路與資產的機會，而成為後來競爭上的一大障礙。此外，移植國外的保單與經營體制，都必須通過台灣法規這一關，厲害的外商在台灣不見得吃得開。沒通路就沒保費業績，沒業績就難有規模，沒規模就無法擁有競爭優勢，時間一久更難與本國公司競爭。事後證明較成功的案例，幾乎都採本土化策略，以大量招募業務員與儲蓄兼保障產品開拓市場，其中以ING安泰人壽為代表。反觀目前外商壽險似乎只能選利基通路才有發展空間，如主攻銀行通路或電話行銷市場等。
第三是大環境的改變，外商離開跟下列因素有高度相關，包括開放本國壽險的競爭排擠效果、大陸全面開放市場的轉移效果、新會計準則與低利率形成的經營壓力與2008年金融海嘯的駱駝稻草效應等。
由上可知，外商壽險撤出主要是他們各自對外在與內在因素的經營判斷，不見得表示台灣壽險市場前景黯淡。過去台灣壽險市場曾是全球注目的焦點，雖然外商榮景不再，但台灣仍有龐大的保費規模與客戶基礎；市場雖然高度競爭，但依然活力十足；雖然看似處處飽和，但各種保障型如高齡長壽與健康風險的商機仍很有潛力，台灣壽險市場發展不宜看淡。
有機會就會吸引競爭加入，有競爭就會有淘汰，外商來去本屬常態，這一波開放外商壽險雖然鎩羽而歸，但隨著環境改變只要有新機會，國外各式挑戰者仍會重返市場。除傳統保險業外，以科技為基礎的新型態外國保險業，隨時可能捲土重來。對本國保險業而言，外商走了並不表示國際競爭壓力減輕，持續強化體質是必要的。況且許多本土業者積極海外擴張，更應積極吸取外商壽險成敗經驗以增強海外競爭力。
（作者是政治大學風險管理與保險學系教授兼系主任）