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降低避險成本 壽險外匯準備金新案拚5月拍板

    金管會助壽險業快速累積外匯價格變動準備金,同時准許將準備金轉借作第一桶金

    【工商時報/戴瑞瑤】2024-04-27

    金管會已與壽險公會達成共識,助壽險業快速累積外匯價格變動準備金,並拉高沖抵比率,以逐步降低避險比重,同時准許將準備金轉借作第一桶金,但因數字還須試算才會將方案送進金管會,金管會將以最速件處理,拚5月拍板上路。

    壽險業去年光花在傳統避險的成本高達3,600億元,今年估計全年將逾4,600億元,壽險業接軌在即,增資都來不及,還要每年花數千億元給外銀買避險工具,不如留在帳上,厚植資本。因此,壽險公會緊急提案,爭取拉高外匯準備金提存及可沖抵比率,再逐步降低避險比重,可將每年數千億元的避險成本,逐步省下一半以上,終極目標是將現在年逾4,000億元的避險成本,大部分轉作準備金,強化財務結構。

    現行外匯準備金每月固定提存國外曝險額的萬分之五,一年即提0.6%,若有匯損可用準備金沖抵50%,有匯兌利益則增提50%。壽險業提案,將提存率拉高到一年1.2%,但沖抵率亦拉上100%,直到準備金為零,但有匯兌利益時亦增提100%,並可申請額外增提。

    同時,開放壽險業者可以向金管會申請,提前借用準備金當「第一桶金」到外匯準備金,加上近期新台幣貶,快速擴大外匯準備金水庫。但若有申請借用準備金的公司,就要適用新方案的固定提存率1.2%、額外沖抵比率可到100%;若沒有申請借用的壽險公司,則是維持現行的一年即提0.6%,若有匯損可用準備金沖抵50%。

    保險局也有請壽險業者盤點,有沒有可先借用,或接軌日後不需要的準備金,可先移到外匯準備金,像是保費不足準備金、重大事故及危險變動準備金等。金管會官員表示,已同意相關方向,就等壽險公會送件,越快越好,由各公司自行盤點,哪些準備金可以借用或轉入,依照目前方案,只需要修外匯價格準備金辦法,不用動到準備金提存辦法,上路時間會很快,及早開放對壽險業才越有幫助。

    壽險業者亦表示,壽險公會已完成討論,盡快正式送案給保險局,即可儘速修改外匯準備金提存辦法,拉高提存率及可沖抵率,並借用第一桶金,壽險業者就可逐月下調傳統避險比重。