【經濟日報／孫震宇】2025-11-13
提要
會研王怡心提三軌並進解方 IFRS國際趨勢以透明化解匯率波動 會計準則加永續揭露框架
我國壽險業因龐大匯兌成本引發會計處理爭議，爭議的核心，在於短期間的匯率劇烈波動，是否應透過改變會計制度，來緩解匯損對壽險公司財報的衝擊，但改變會計制度將使我國會計準則與國際脫鉤，引發財報蓋牌疑慮。對此，立法院財政委員會114年11月12日作成決議，強調金管會應遵守國際會計準則，在半年內研議採取其他暫行措施的可行性，以化解保險業難處。
會計研究發展基金會董事長王怡心認為，此立法院財委會決議正點出當前國際金融治理的關鍵轉變，為我國金融監理提供一個契機，應停止「是否修改會計」爭論，轉而進行IFRS「財務×永續」的雙軌體系。壽險業的挑戰，不只是會計技術問題，更是市場信任的治理問題，面對匯率波動，解方不是「修飾會計」，而是導入「永續治理」的揭露架構。
王怡心進一步表示，面對我國壽險業「資產負債幣別不對稱」結構性挑戰 ，若僅為短期波動而修改會計準則，將損及財報公信力。我國可借鏡IFRS的「資訊連結性」思維，以「透明治理化解匯差波動」為目標，從制度、揭露、治理的三軌並進做為我國解方，不是「會計蓋牌」，此也呼應財委會「研議其他暫行措施」的決議。
當前的國際財務報導準則基金會（IFRS），已不只是制定會計報表規範，IFRS自2021年成立國際永續準則理事會（ISSB）後，已形成與國際會計準則理事會（IASB）並列的IFRS雙支柱。簡言之，IASB是財務報導，呈現是營運的數字結果，而ISSB是永續揭露，說明的是經營過程。這表示企業不僅要揭露財務結果，如匯兌損失，更必須同步揭露影響財務的永續風險與機會，如管理匯率風險的治理機制。
IFRS雙支柱:ISSB與IASB，並非各自獨立，其關鍵重點在於資訊的連結性。IASB在2024年世界準則制定者年會中，已明確提出資訊連結性概念，也就是財務報表（IFRS 17、IFRS 9）與永續資訊（IFRS S1、S2），是共同構成一整體的資訊包，投資人透過永續資訊揭露報告（IFRS S1）中的治理策略，去瞭解財務報告（IFRS 17）中數字波動背後的「風險管理邏輯」，這才是一完整的財報。只看會計數字而忽略治理揭露，已無法真正評估企業的長期價值。
從國際財務報導準則基金會（IFRS）所屬IASB與ISSB發展趨勢來分析，可明確看出：匯率波動不是問題，資訊不透明與制度不一致才是問題。
對於制度、揭露、治理的三軌並進，王怡心說明，從會計層面的制度彈性，堅守IFRS 17與IFRS 9的公允價值原則，不應修改準則。但可研議在既有準則架構下，調整資訊的呈現與揭露方式，使其更貼近壽險業的長期經營實質，而非扭曲。從永續層面的透明揭露，強制要求壽險業依IFRS S1架構，清晰揭露其外匯風險治理架構，包含具體避險策略、資產負債管理政策、動用外匯準備金條件，以及董事會如何監督匯率風險等。而內控層面的治理監理，監理機關可採用「治理良窳決定會計彈性」模式，如導入COSO ICSR（永續報導內控）架構，確保IFRS S1揭露資訊可靠、可查核。治理成熟、資訊透明度高的公司，才適用具彈性的暫行措施。
王怡心認為，將IFRS 17財務資訊、IFRS S1治理揭露、與COSO ICSR內部控制三者相連結，讓投資人看懂波動背後的治理邏輯，才能以透明換取信任，從「報準」到「揭真」成為「立穩」，是我國金融治理關鍵工程。