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金融保險業發債 強化資本結構

    【工商時報/孫彬訓、戴瑞瑤/台北報導】2023-05-12

    金融業要強化資本結構,積極發債搶錢。國泰人壽11日決議以公募方式發行十年以上累積次順位普通公司債,上限為350億元。第一銀行擬申請發行無擔保次順位金融債券額度200億元,日前中國人壽亦公告公募十年以上長期次順位公司債、上限100億元,台灣人壽募債上限則是130億元。

    銀行主管指出,現雖處較高利率環境中,但發債利率最終還是回歸各公司依過往發行的利率水準,及市場的最新狀況決定,因此,利率不見得會跟著升足。另一方面,全球監管機關對於資本的要求日益提高,藉由發債可充實資本,拉高資本適足率。

    國壽董事會決議以公募發行十年期以上累積次順位普通公司債,發行上限為350億元,預計先前國內發行。國壽強調,這次發行公司債是希望強化財務結構,充實自有資本及提升資本適足率。

    一銀董事會通過擬申請發行無擔保次順位金融債券發行額度200億元,預計將發行30年期以內的無擔保長期次順位金融債券,或無擔保無到期日非累積次順位金融債券,視實際業務需要而定。發行利率將視當時市場狀況而定,主要是希望維持資本適足率,提升中長期資金穩定來源並支應業務發展,接下來一銀將申請發行額度,經核准後視實際需要一次或分次發行。

    一銀去年也曾申請200億元的發債額度,但考量市場利率等因素,並未發足額度,最後發行一般債券50億元、無到期日債券50億元,共計100億元。因去年申請的發債期限將在6月到期,且一銀被金管會選為六家國內系統性重要銀行(D-SIBs)之一,必須在2025年達到普通股、第一類資本及整體資本適足率為11%、12.5%及14.5%的目標,至今年4月分別為10.64%、12.36%及14.27%,距離2025年的目標不遠,因此今年再度申請額度,未來將視市場狀況發債,2025年前可望順利達陣。

    由於保險局放寬保險業得發10年以上具資本性質債券,除國壽外,中壽本月4日公告將發行十年以上長期次順位公司債,上限100億元;台壽4月底亦公告10年期以上累積次順位公司債,上限130億元。