【經濟日報／記者葉憶如／台北報導】2022-01-09
為接軌有「保險大魔王」之稱的國際會計準則17號公報，同時希望保險回歸保障本質，金管會大力整頓「高儲蓄險」，據保發中心最新統計，國人儲蓄險中的主力「利變型壽險」已從過去的最高峰五成，降至2021年前三季只剩下三成，有望來到2013年之後，八年來新低紀錄。
金管會認為在低利率環境下，高儲蓄性質保單共有六大風險，即快速吸金後，壽險公司產生資產負債無法匹合、保證利率高於投資報酬率、資金去化壓力、國外投資比率偏高、匯率風險及偏離保障本質不利接軌IFRS17，因此自2019年開始就連續祭出各項管制手段，2020年7月更一舉推出四大新制，包括調高死亡保障門檻、宣告利率平穩機制、新契約責任準備金利率調降、規範契約服務利潤 （CSM）不得為負值，新制上路後，儲蓄險若追求高利將變得非常昂貴，變相抑制了買氣。
據壽險公會統計，截至2021年9月底初年度保費7,824億元，利變壽險只占三成，意味著只賣出2,347億元。與過去一年保費收入動輒七、八千億元比較，壽險業務員與銀行理專佣金收入跟著銳減。
據保發中心統計，截至2021年前三季，儲蓄險主力的利變型壽險比重降至30%，相較於2020年底還有42%，進一步探低，尤其這個數字跟2018年高峰時的50%相比，更是不可同日而語，除了顯示金管會大力整頓已見成效，新冠疫情讓全球央行採取極低利率、甚至逼近零利率，利變型保單的宣告利率跟著直直落也是主要原因。
目前市面上只剩有些美元利變保單宣告利率還在3%以上，扣掉預定利率後還要承擔換匯風險，可用來「儲蓄」的誘因大減，所幸靠著2021年新台幣獨強，讓美元保單還剩一點買氣，其餘幣別，尤其是新台幣利變保單，宣告利率低到1.4%至1.7％，扣掉預定利率後比存網路銀行數位帳戶還低，幾乎是「乏人問津」，2021年買氣恐創新低。
儘管如此，國人也沒有一窩蜂湧向保障型商品，新冠疫情雖讓國人健康意識高升，帶動防疫險買氣，傷害險與健康險占比在2020年創下新高的6%後，2021年前三季亦有5%，但是跟往年3%至4%相比，亦僅是增加一點點。
反而國人是將「儲蓄險」的熱情，轉投入風險更高的投資型保單懷抱。據保發中心統計，截至2021年前三季，投資型保單比重高達56%，占比歷來最高。
不過今年利變型保單有機會「自谷底攀升」，外界預估美國聯準會（Fed）2022年將升息3碼，國內利變保單宣告利率一般向Fed靠攏，而今年下半年保險局公布新責準率，也會參考利率走勢。
保發中心董事長桂先農表示，最近十年壽險儲蓄型商品成為民眾理財重要工具，保費收入大量增加，造成壽險資金去化壓力，但長期的低利率讓儲蓄型商品銷售縮減，促使壽險業者發展投資型商品或健康險、傷害險，2021年利變型壽險初年度保費明顯下降，投資型年金有顯著上升趨勢，未來利率如果上升，民眾有顯著理財需求，國內保險業是否會回頭來推儲蓄型商品，有待觀察。