【經濟日報／記者廖珮君／台北報導】2022-07-22
升息讓壽險業陷「淨值危機」風暴？金管會昨（21）日表示，升息對壽險業有三大正面效果，一是緩解壽險公司在低利率時代所面臨的利差損壓力，二是提高保險業新錢（保費收入及利息收入等）再投資收益，三是應提存的保單負債準備金減低。
外界關心壽險業淨值驟減問題，金管會提三點聲明，一、現行財報制度未能公平呈現利率走揚對資產和負債（保單）面影響，因此淨值未能合理反映；二、壽險業是長期持有債券並賺債息，跌價損失不影響營運也無流動性問題；三、壽險保單合約比投資債券期間還長，若資產與負債都以公允市價衡量，升息對淨值反有助益。
保險局副局長張玉煇說，保險業將在2026年接軌國際財務報導準則17號公報（IFRS17）及實施新一代清償能力制度，同時以公允價值衡量保險業資產與負債，可解決現行保險業資產負債不一致的情況，使財報表達更貼近保險業實質經營。
有立委建議比照國際在2023年元旦接軌IFRS17，讓資產和負債面衡量標準一致，張玉煇說，台灣延後三年接軌，主要是觀察國外實施情況，以因應國內國情調整，過去國內業者銷售較多高利率保單得建置資訊系統和法規修正，讓業者有準備期，因此不會提早接軌。
張玉煇說，在尚未接軌的過渡期間，保險局會去了解各業者實際財務狀況和影響，保險局關注的是「實質面影響」。也就是說，若業者能合理估算和說明，利率走揚對負債（保單）面助益，降低淨值衝擊，金管會也能接受此改善計畫。
張玉煇也說，目前壽險業淨值下跌跟現金流量沒有必然關係，目前壽險業沒有流動性風險。
他說，壽險業投資債券是以長期持有並以賺取債息為目的，不會馬上實現債券損失，也不會因為債券評價損失而影響公司實際營運，升息應屬可控。
另外，壽險業保單存續期間均較投資債券為長，升息對保險負債公允價值的減少，遠高於債券評價下跌的影響，若資產和負債以相同利率水準做評價，升息對淨值是正面。
因美國第2季升息幅度加大，市場認為第2季壽險業淨值蒸發程度將遠高於第1季。張玉煇表示，8月底各公司會申報經會計師查核簽證的半年報，金管會已先請保險公司向董事會報告財務狀況及擬具改善計畫，以利董事會瞭解並強化公司體質。